动力电池巨头战:“韩国欧巴”春风得意,“中国一哥”蛰伏追击

  在疫情对电动车需求造成重创之际,LG化学的业绩却一枝独秀,宁德时代“电池一哥”的铁王座遭到挑战。
动力电池巨头战:“韩国欧巴”春风得意,“中国一哥”蛰伏追击图片来源:视觉中国

  在疫情对电动车需求造成重创之际,LG化学的业绩却一枝独秀,宁德时代“电池一哥”的铁王座遭到挑战。

  近日,LG化学首席执行官辛学喆接受彭博社视频采访时表示:“LG化学今年的营收将达到创纪录的13万亿韩元(约合763.3亿元人民币),2025年将达到30万亿韩元(约合1761.6亿元人民币)。”

  辛学喆的底气来自于LG化学今年以来连续两个季度的出色表现。财报显示,今年一季度,LG化学实现销售额59.6亿美元,同比增长7.5%;实现营业利润2亿美元,环比扭亏为盈。今年2季度,LG化学更是创下自2018年Q3以来的最高水平,其4-6月实现净利润4191亿韩元(折合人民币约24.6亿元),较上一季度增长逾11倍,较上年同期增长5倍。

  不仅营收喜人,LG化学还将宁德时代从“电池一哥”的王座上拽了下来。据SNE Research报告显示,今年1-6月,LG化学占据了全球电动车电池市场24.6%份额,排名第一,其累计电池消耗量达到10.5GWh,比去年同期增长了82.8%。而宁德时代以23.5%的市场份额屈居第二名。在此之前,宁德时代已连续3年稳坐全球动力电池销量的头把交椅。

  除此之外,从2019年第一季度开始,宁德时代营收增速持续下滑,受疫情影响,2020年Q1,宁德时代的营收首次出现历史上的负增长,营收约为90.3亿元,同比下降9.5%。

  作为“全球三大电池供应商”之二,LG化学与宁德时代的较量十分激烈。自2019年6月国内相关政策解禁以来,LG化学来势汹汹,与特斯拉深度绑定。而“本土作战”的宁德时代也不可轻视,今年2月,宁德时代发布公告称,拟与特斯拉签订协议,将于2020年7月起至2022年6月向特斯拉供应锂离子动力电池。

  险胜宁德时代,LG化学的秘诀是什么?宁德时代还有重夺王位的机会吗?

  LG化学的“制胜武器”

  “尽管今年以来的新冠肺炎疫情对电动汽车市场有所影响,但LG化学的电池需求在欧洲强劲增长,在中国也向特斯拉工厂供应电池,预计今年的动力电池销售额还将达到新的高位。”在接受彭博社采时,辛学喆透露了LG化学业绩喜人的秘密。

  LG化学与特斯拉结缘于2019年8月。彼时,LG化学与特斯拉达成协议,为中国工厂生产的特斯拉Model 3供货。今年一季

  度,搭载LG化学电池的国产特斯拉正式投产。而有业内人士透露称,目前特斯拉上海工厂下线的车型配套的均是LG化学提供的电池。

  官方数据显示,今年一季度,国产特斯拉为LG化学贡献了0.55GWh的装机量,占LG化学一季度装机量的10%。而同期,宁德时代同期尚未开始为特斯拉供货,这成为LG化学超越宁德时代的关键。而在二季度,特斯拉在华热度不减,乘联会数据显示,特斯拉第二季度在中国交付了3.1万辆汽车,占据其全球销量的三成。

  除了傍上特斯拉,LG化学还不忘结交本土朋友。2019年6月14日,LG化学与吉利附属公司上海华普国润汽车有限公司成立了一家合资公司,该公司注册资本为1.88亿美元,双方各出资50%。LG化学表示,双方未来将建设电池工厂,预计2021年末产能达到每年10GWh。

  在中国市场大获丰收的LG化学,海外市场也“遍地开花”。LG化学是通用、雷诺、奥迪、奔驰、沃尔沃、PSA、现代起亚、福特、捷豹等主流车企的供货商,为雷诺Zoe车型、奥迪e-tron等热门车型供货。据渤海证券报告统计,在软包电池领域,LG化学客户在世界前20大车企中占据13席。

  据EV Sales数据显示,今年上半年,雷诺Zoe的销量位列全球新能源乘用车销量第二位,达3.71万辆。尤其在欧洲市场,其销量反超特斯拉Model 3达3.65万辆,比特斯拉Model 3还多3000余辆。而奥迪e-tron则被誉为“欧洲最畅销的电动SUV”,其今年上半年的全球销量达17641辆,同比大增86.8%。

  在LG化学着重布局的欧洲电动车市场,其今年上半年整体表现良好。EV Sales数据显示,上半年,欧洲电动汽车的销量达到了40.1万辆,反超中国市场。中汽协数据显示,今年上半年,我国新能源车销量达31.4万辆,同比下滑44%。

  今年年初,新冠疫情爆发,二季度,全球疫情肆虐,海外车企品牌陷入停工停产之中。“多点布局”的战略让LG化学抗风险能力更强、成功渡过劫难。据电池中国网数据,2020年LG化学生产的60%以上的电池将供应欧洲客户,30%供应包括中国和韩国在内的亚洲客户,剩下的10%供应美国客户。

  相比之下,宁德时代未能顺利“自我保全”,其更依赖国内市场。财报显示,2019年,宁德时代的营收为455.46亿元。根据研究机构EVTank的数据,宁德时代当年电池出口额为25.6亿元,约占其营收的5.6%,主要出口国家为斯洛伐克、德国与西班牙。这意味着,宁德时代目前的电池产能或有95%都是供给国内用户。

  而据中汽协数据显示,2020年上半年国内新能源车企搭载动力电池装机量约17.5GMh,同比下降41.7%,下滑幅度比较大。受此影响,据动力电池应用分会数据显示,2020年一季度,宁德时代国内实现动力电池装机量2799.30MWh,同比去年同期的5274.05MWh下降46.92%。

  宁德时代还能重返王座吗?

  相较LG化学,宁德时代最大的优势在于成本和本土资源积累。

  成本控制被视为汽车产业转型的关键。据BloombergNEF的数据,电池占电动车制造成本的25%到40%。在成本控制上表现得好的电池商,无疑更易获得车企青睐。

  宁德时代财务总监郑舒此前表示,公司产品成本上具有日韩等竞争者不具有的规模采购、本地化供应优势。兴业证券测算称,宁德时代的动力电池成本已从2015年的1.33元/Wh下降至2019年的0.67元/Wh,下降幅度达49.62%。此外,据彭博社此前报道,宁德时代与特斯拉经过一系列的竞价,最终达成的电池包的售价比竞品(松下)低20%。

  而在国内,宁德时代是绝对的霸主。迄今为止,宁德时代已经分别与一汽、北汽、广汽、东风、上汽等传统车企达成合作,还与蔚来汽车、理想汽车等造车新势力“结盟”。据不完全统计,宁德企业为国内乘用车企业配套近40家,商用车企业超过80家。

  中汽协8月11日数据显示,7月新能源汽车销量完成9.8万辆,同比增长19.3%。不难想象,随着国内疫情影响逐步减弱,新能源汽车销售开始回暖提升,宁德时代也必将展开猛烈反击。

  另一方面,高工锂电报告曾指出,“宁德时代或将于7月开始向特斯拉供货,随着宁德时代供货提升,预计LG化学对特斯拉的供货占比也将受到一定影响”。

  宁德时代的海外扩张之路也在加速。其创始人曾毓群曾表示,不排除未来向特斯拉柏林超级工厂供货的可能性。自今年下半年以来,宁德时代接连传来好消息,先后与通用、日产、本田、德国亚琛的卡车制造商Trailer Dynamics和梅赛德斯-奔驰达成合作。奔驰更是宣称“宁德时代将成为梅赛德斯-奔驰的一家头部供应商,保障下一代EQ产品未来几年的电池供应”。

  事实上,由于产能问题,奔驰曾因LG化学而苦恼。今年1月,据德国《经理人》杂志报道称,由于LG化学的电池供应不足,奔驰已将EQC的生产目标从6万辆削减至3万辆。该报道还称,2019年戴姆勒原本希望销售2.5万辆奔驰EQC,但出于同样的原因,结果只生产了约7000辆。此外,因LG化学电池供应不足,奥迪e-tron曾暂时停产;捷豹不得不关闭奥地利格拉茨的I-PACE生产线一周。

  LG化学目前分别在美国密歇根、韩国梧仓、波兰弗罗茨瓦夫和中国南京建有四家电池工厂,产能共计70GWh,产能利用率却不高,2019年上半年只有57%。同时,LG化学表示,随着其中国、波兰等工厂的产能逐步放量,2020年将其产能扩大到100GWh。到2022年,全球范围内的年产能将达到220GWh。

  相比之下,宁德时代在电池系统产能、在建产能、产能利用率等方面都表现优异。截至2019 年年底,宁德时代虽然拥有电池系统产能53GWh,但产能利用率高达89.2%。而据2020年2月宁德时代的公告,其在建的宁德车里湾锂离子电池生产基地等项目将为宁德时代补充新增产能合计97GWh,预计2023年公司总产能将达过240GWh。

  在产品层面,宁德时代目前主打的磷酸铁锂电池,LG化学使用的是三元锂电池。GGII数据显示,6月国内磷酸铁锂电池装机电量约1.67GWh,环比暴增109%;而三元电池虽然实现装机电量约2.93 GWh,但环比仅增长11%。

  但宁德时代仍不能掉以轻心,研究机构盛博香港高级研究员Mark Newman对媒体表示,对于续航在300公里以下的电动汽车来说,磷酸铁锂电池已经“足够好”,但从行业整体发展来说,三元锂电池将有更好的发展。因为三元锂电池会不断降低成本,同时提升能量密度。

  虽然有各自的当家产品,双方在电池研发上的缠斗依然激烈。今年3月,LG化学和通用一起推出了一款新的电池产品Ultium,该电池采用了LG化学研发的NCMA四元锂电池,后者能在保持三元锂电池的高密度的同时,还能增加电池稳定性、进一步降低成本。而在今年6月,曾毓群透露,宁德时代将推出一款可以使用16年,寿命超过200万公里的动力电池。

  LG化学CEO申克哲表示,“中国电池制造商的销量更大、价格更低,但我们在技术方面至少仍领先他们一两年。技术发展是我们的命脉,我们将继续加大研发投入,以扩大与其他竞争对手的技术差异。”

  从SNE Research报告来看,动力电池领域已由 “三国杀”进入“两雄争霸”。LG化学能在王座上坐多久?宁德时代何时发起反击?还会有新的巨头崛起吗?